La sorprendente victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos ha desencadenado un impacto inmediato en los mercados financieros a nivel global. Mientras se consolidaba su liderazgo en estados decisivos, los futuros de las principales bolsas de Wall Street reflejaban un incremento significativo. Los contratos del Dow Jones Industrial Average subieron 1.133 puntos, es decir, un 2,7%, mientras que los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 aumentaron un 2,4% y un 1,8% respectivamente.
La expectativa de recortes impositivos y eliminación de regulaciones, características de las políticas económicas de Trump, ha generado un ambiente positivo para las acciones, aunque también aviva preocupaciones respecto a un posible deterioro fiscal e incrementos inflacionarios. Este rally en las acciones se extendió a otros activos como el dólar y el Bitcoin. El dólar se fortaleció frente a las principales divisas, y Bitcoin alcanzó un máximo histórico con un avance de más del 8%. El índice Russell 2000, compuesto por empresas de menor capitalización con gran exposición al mercado estadounidense, incrementó sus contratos futuros en un 5%.
En paralelo, el mercado de deuda experimentó movimientos relevantes. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años subió 15 puntos básicos, situándose en torno al 4,435%, el nivel más alto desde julio. La reacción de los inversores refleja la expectativa de políticas de estímulo económico bajo un segundo mandato de Trump, con recortes de impuestos y mayor gasto fiscal. Según Jeremy Siegel, profesor de finanzas de la Universidad de Pensilvania, “el mercado de bonos mostraría inestabilidad ante los posibles recortes de impuestos de Trump”.
Medios como NBC News proyectaron victorias de Trump en estados clave como Carolina del Norte, Pensilvania y Georgia, acercándolo a los votos necesarios del Colegio Electoral. La Associated Press estimó que el candidato republicano había superado los 270 votos electorales necesarios, asegurando su victoria sobre Kamala Harris.
Aumento en la Deuda Pública y Presión en los Bonos
El alza en las tasas de los bonos del Tesoro generó una reacción en cadena en toda la curva de rendimiento, reflejando preocupaciones por el déficit. Stephanie Roth, economista jefe de Wolfe Research, sugirió que el rendimiento de los bonos a 10 años podría acercarse al 4,5% en caso de un triunfo definitivo de Trump. Byron Anderson, jefe de renta fija en Laffer Tengler Investments, señaló que “los bonos están experimentando una venta masiva en toda la curva de rendimiento”.
La posibilidad de un retorno de las políticas de Trump también impulsó el optimismo entre inversores en sectores específicos. Morgan Stanley informó que las posiciones largas en futuros de índices como el S&P 500 y el Nasdaq 100 alcanzaron niveles cercanos a los 400.000 millones de dólares, el doble que hace dos años. Sectores de banca y salud, como JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo y Humana, mostraron subas significativas, mientras que las acciones de compañías de energía limpia, como First Solar y SolarEdge Tech, cayeron más de un 12%.
Suba en Criptomonedas y Expectativa de Tarifas
Bitcoin aumentó un 8% en la madrugada, alcanzando un récord histórico. Este incremento se relaciona con la postura de Trump sobre los activos digitales. Al mismo tiempo, las posiciones en el dólar presentaron un saldo neto positivo de 17.800 millones de dólares, según la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos.
A medida que se anunciaban los resultados electorales, el consenso en Wall Street indicaba que la victoria de Trump podría traer consigo tarifas adicionales en el comercio internacional, afectando la inflación global y el comercio exterior, y reavivando tensiones de administraciones pasadas.
Infobae
